ArchivesGeneral meeting

Extra bolagsstämma i Maha Energy AB (publ)

on 29 de March de 2023 29 de March de 2023

Aktieägarna i Maha Energy AB (publ) (”Bolaget”) samlades under onsdagen den 29 mars 2023 i Stockholm för extra bolagsstämma.

Bolagsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om ändring av bolagsordningen såvitt avser aktiekapital och antal aktier (4 och 5 §§). Enligt den nya bolagsordningen ska Bolagets aktiekapital uppgå till lägst 1 980 000 kronor och högst 7 920 000 kronor och antalet aktier i Bolaget ska uppgå till lägst 180 000 000 och högst 720 000 000.

Bolagsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om nyemission att öka Bolagets aktiekapital med högst 404 529,51 kronor genom nyemission av högst 36 775 410 aktier i Bolaget mot betalning med apportegendom bestående av 188 426 aktier i DBO 2.0 S.A. Nyemissionen genomförs inom ramen för ett investeringsavtal ingånget mellan Bolaget och dess dotterbolag Maha Energy (Holding) Brasil Ltda. (tidigare benämnt Nova Maha Energy Brasil Ltda.) och aktieägarna i DBO 2.0 S.A., angående förvärv av samtliga 188 427 aktier i DBO 2.0 S.A., varav 188 426 aktier förvärvas av Bolaget mot betalning om högst 36 775 410 nya aktier i Bolaget och en (1) aktie i DBO 2.0 S.A. förvärvas av Maha Energy (Holding) Brasil Ltda. mot betalning om 1,00 BRL.

Bolagsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att styrelsen, för tiden intill slutet av nästa årsstämma, ska bestå av sju (7) ordinarie ledamöter. Det beslutades att välja Halvard Idland och Kjetil Solbraekke som nya ordinarie styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2023, och att, på egen begäran, entlediga Harald Pousette från sitt uppdrag som ordinarie styrelseledamot. Det beslutades vidare att de nya styrelseledamöterna ska vara berättigade till ersättning i enlighet med beslutet vid årsstämman 2022, vilket ska reduceras proportionerligt med hänsyn till att de nya styrelseledamöterna inte kommer att tjänstgöra under hela perioden mellan årsstämman 2022 och nästa årsstämma.

“På uppdrag av Mahas styrelse och ledning vill jag tacka Harald för hans värdefulla engagemang och bidrag till Maha över åren. Harald har under sin tid som styrelseledamot och ordförande haft en nyckelroll i utvecklingen av koncernen” säger Paulo Thiago Mendonça, verkställande direktör, Maha.

Övrigt

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 mars 2023, kl. 11:10 CEST.

För mer information, kontakta:
Paulo Thiago Mendonça, VD
Telefon: +46 8 611 05 11
E-post: info@mahaenergy.ca

Guilherme Guidolin de Campos, CFO
Telefon: +46 8 611 05 11
E-post: info@mahaenergy.ca

Kort om Maha

Maha Energy AB (publ) är ett listat, internationellt uppströms olje- och gasbolag vars affärsverksamhet inkluderar prospektering, utveckling och produktion av råolja och naturgas. Strategin är att inrikta sig på att utveckla underpresterande kolvätetillgångar på en global basis. Maha är verksam på tre oljetillgångar, Block 70 i Oman samt LAK Ranch och Illinois Basin i USA. Bolagets aktier är listade på Nasdaq Stockholm (MAHA-A). Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige. Bolaget har även ett tekniskt kontor i Calgary, Kanada, samt operativa kontor i Grayville, Illionis, USA och i Rio de Janeiro, Brasilien. För mer information, vänligen besök vår hemsida www.mahaenergy.ca.

20230329_Maha-Energy_Press-release_SWE

Extraordinary General Meeting in Maha Energy AB (publ)

on 29 de March de 2023 29 de March de 2023

The shareholders of Maha Energy AB (publ) (the “Company”) gathered in Stockholm, Sweden, Wednesday 29 March 2023 for an extraordinary general meeting.

The general meeting resolved in accordance with the board of directors’ proposal on changes to the Company’s articles of association with respect to share capital and number of shares in §§ 4 and 5. According to the new articles of association the Company’s share capital shall be not less than SEK 1,980,000 and not more than SEK 7,920,000 and the number of shares in the Company shall be no less than 180,000,000 and no more than 720,000,000.

The general meeting resolved in accordance with the board of directors’ proposal on a share issue to increase the Company’s share capital by not more than SEK 404,529.51 through a new issue of not more than 36,775,410 shares in the Company against payment in kind consisting of 188,426 shares in DBO 2.0 S.A. The share issue is carried out within the framework of an investment agreement entered into between the Company and its subsidiary Maha Energy (Holding) Brasil Ltda. (previously named Nova Maha Energy Brasil Ltda.) and the shareholders of DBO 2.0 S.A. regarding the acquisition of all 188,427 shares in DBO 2.0 S.A., of which 188,426 shares are acquired by the Company against payment of not more than 36,775,410 new shares in the Company and one (1) share in DBO 2.0 S.A. is acquired by Maha Energy (Holding) Brasil Ltda. against payment of BRL 1.00.

The general meeting resolved in accordance with the board of directors’ proposal that the board of directors, for the time until the close of the next annual general meeting, shall consist of seven (7) ordinary members. It was resolved to elect Halvard Idland and Kjetil Solbraekke as new ordinary board members until the close of the annual general meeting to be held in 2023, and to, upon his own request, release Harald Pousette from his assignment as ordinary board member. It was further resolved that the new board members shall be entitled to remuneration as resolved by the annual general meeting 2022, which is to be reduced proportionally taking into account that the new board members will not serve the entire period between the annual general meeting 2022 and the next annual general meeting.

“On behalf of the board and management of Maha Energy, I want to thank Harald for his valuable commitment and contribution to Maha over the years. Harald has played a key role in the development of the Group during his time as director and chairman of Maha” says Paulo Thiago Mendonça, CEO of Maha.

For more information, please contact:
Paulo Thiago Mendonça, CEO
Phone: +46 8 611 05 11
E-mail: info@mahaenergy.ca

Guilherme Guidolin de Campos, CFO
Phone: +46 8 611 05 11
E-mail: info@mahaenergy.ca

Miscellaneous
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, 11:10 CEST on 29 March 2023.

About Maha
Maha Energy AB (publ) is a listed, international upstream oil and gas company whose business activities include exploration, development and production of crude oil and natural gas. The strategy is to target and develop underperforming hydrocarbon assets on global basis. Maha operates three oil assets: Block-70 (Oman), Powder River (LAK Ranch) and Illinois Basin in the United States. The shares are listed on Nasdaq Stockholm (MAHA-A). The head office is in Stockholm, Sweden with a technical office in Calgary, Canada, as well as operations offices in Grayville, Illinois, USA and Rio De Janeiro, Brazil. For more information, please visit our website www.mahaenergy.ca.

20230329_Maha-Energy_Press-release_ENG

NOTICE TO ATTEND THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN MAHA ENERGY AB (PUBL)

on 24 de February de 2023 24 de February de 2023

The shareholders in Maha Energy AB (publ), reg. no. 559018-9543, (the “Company”) are hereby given notice to attend the extraordinary general meeting on 29 March 2023 at 10.00 CET at Setterwalls Advokatbyrå’s offices at Sturegatan 10 in Stockholm, Sweden. Registration for the meeting commences at 09.30 CET.

Notice

Shareholders wishing to participate at the meeting must:

(i) be entered in the shareholders’ register, kept by Euroclear Sweden AB (the Swedish Central Securities Depository & Clearing Organisation), on the record day which is 21 March 2023; and

(ii) notify the Company of their attendance and any assistant no later than 23 March 2023. Notification can be made via letter to Setterwalls Advokatbyrå AB, Attn: Magnus Melin, P.O. Box 1050, SE-101 39 Stockholm, Sweden or by e-mail to magnus.melin@setterwalls.se.

Notification shall include full name, personal identification number or corporate registration number, address and daytime telephone number and, where appropriate, information about representative, proxy and assistants. The number of assistants may not be more than two. In order to facilitate entry to the meeting, notification should, where appropriate, be accompanied by powers of attorney, registration certificates and other documents of authority.

Personal data obtained from the share register kept by Euroclear Sweden AB, notices and attendance at the meeting and information on representatives, proxies and assistants will be used for registration, preparation of the voting list for the meeting and, where appropriate, the minutes of the meeting.

Nominee registered shares

Shareholders who have their shares registered in the name of a nominee must request temporary entry in the transcription of the share register kept by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate and vote for their shares at the meeting. The shareholder must inform the nominee well in advance of 21 March 2023 at which time the register entry must have been made. Voting rights registration that has been requested by the shareholder at such time that the registration has been completed by the nominee no later than 23 March 2023, will, however, be taken into account in the preparation of the share register.

Proxy

A shareholder represented by proxy shall issue a power of attorney which shall be dated and signed by the shareholder. If issued by a legal entity the power of attorney shall be accompanied by registration certificate or, if not applicable, equivalent documents of authority. Power of attorney forms for those shareholders wishing to participate by proxy are available on the Company’s website www.mahaenergy.ca. The original version of the power of attorney shall also be presented at the meeting.

Proposed agenda

Opening of the meeting and election of chairman of the meeting;
Preparation and approval of the voting list;
Approval of the agenda;
Election of one (1) or two (2) persons who shall approve the minutes of the meeting;
Determination of whether the meeting has been duly convened;
Resolution on changes to the articles of association;
Resolution on issue of new shares against payment in kind;
Resolution on changes to the board composition;
Closing of the meeting.

Proposed resolutions

Item 1. Election of chairman of the meeting

The board of directors proposes that attorney Marcus Nivinger is appointed chairman of the extraordinary general meeting.

Item 6. Resolution on changes to the articles of association

In view of the investment agreement signed with the shareholders of DBO 2.0 S.A. (referenced to in item 7 below), the board of directors proposes to change the limits in the articles of association with respect to share capital and number of shares in §§ 4 and 5. § 4 is proposed to be changed from “The company’s share capital shall be not less than SEK 517,000 and not more than SEK 2,068,000” to “The company’s share capital shall be not less than SEK 1,980,000 and not more than SEK 7,920,000”. § 5 is proposed to be changed from “The number of shares in the company shall be no less than 47,000,000 and no more than 188,000,000” to “The number of shares in the company shall be no less than 180,000,000 and no more than 720,000,000”.

The chairman of the board of directors, the CEO or a person appointed by the board of directors shall be authorised to make any minor adjustments required to register the resolution with the Swedish Companies Registration Office. A valid resolution requires that the proposal is supported by shareholders representing at least two-thirds (2/3) of the votes cast as well as of all shares represented at the meeting.

Item 7. Resolution on issue of new shares against payment in kind

The board of directors of Maha Energy AB (publ) (the “Company”), proposes that the general meeting resolves to increase the Company’s share capital by not more than SEK 404,529.51 through a new issue of not more than 36,775,410 shares. The resolution shall otherwise be governed by the following terms and conditions.

1. The Company and its subsidiary Nova Maha Energy Brasil Ltda. (“Maha Brasil”) have entered into an investment agreement with the shareholders (the “Sellers”) of DBO 2.0 S.A., reg. no. 40.070.729/0001-59 (the “Target”) regarding the acquisition of all 188,427 shares in the Target, of which 188,426 shares in the Target (the “Shares”) are acquired by the Company against payment of 36,775,410 new shares in the Company and one (1) share in the Target is acquired by Maha Brasil against payment of BRL 1.00. Before entering into said investment agreement, the Company has engaged SpareBank 1 Markets AS (“SB1M”) to provide a fairness opinion regarding the proposed acquisition of Shares (the ”Independent Fairness Opinion Statement”). SB1M’s conclusions on the attractiveness of the transaction from a financial point of view have supported the board of directors’ decision to submit the resolution in reference to Company’s shareholders. For more information on whether the acquisition of all Shares constitutes a fair transaction from a financial point of view and its overall attractiveness for the Company’s shareholders, please refer to the Independent Fairness Opinion Statement provided by SB1M, Schedule 1.

2. Based on the current approximate share price, the board of directors estimates that the Shares will be included with SEK 352,308,427.8 in the Company’s balance sheet per the closing date upon full subscription. The value may change, as the value will be determined pursuant to applicable accounting rules as per share price on the closing of the transaction.

3. The amount that exceeds the quotient value of the new shares in the Company shall be allocated to the free premium fund.

4. The right to subscribe for the new shares shall only vest with the Sellers, with the right and obligation to pay for the new shares by the contribution of shares in the Target in accordance with the below.

	Maximum number of shares in the Company to be allocated to each Seller	Number of Shares in the Target to be contributed by each Seller
DBO Invest S.A.	22,706,658	116,342
Svein Harald Øygard	3,370,614	17,270
AGR AS	3,328,652	17,055
Tore Myrholt	2,938,699	15,057
GAESM PARTICIPAÇÕES LTDA.	1,195,817	6,127
Sebastian Wurster	1,092,961	5,600
Luis Antonio Gomes Araujo	762,926	3,909
Aristeidis Athanasios Tsikouras	656,557	3,364
Andre Luiz de Oliveira Naslausky	481,684	2,468
Halvard Idland	120,421	617
Kjetil Solbrække	120,421	617
Total	36,775,410	188,426

5. Subscription for the newly issued shares shall be made on a subscription list in connection with the completion of the acquisition of the Target, however no later than on 29 September 2023. Payment shall be made in connection with subscription.

6. The new shares shall entitle to dividends from and including the first record date for dividends decided after the new shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office.

7. The chairman of the board of directors, the managing director or a person appointed by the board of directors shall be authorized to make any minor adjustments required to register the resolution with the Swedish Companies Registration Office.

8. Documents as referred to in Chapter 13 Sections 6-8 of the Swedish Companies Act have been prepared and are kept available at the Company’s office.

Item 8. Resolution on changes to the board composition

At the extraordinary general meeting held on 3 November 2022, it was resolved to elect Fabio Vassel (chairman), Paulo Thiago Mendonça and Enrique Peña as new ordinary board members. After the extraordinary general meeting, the board of directors consists of the following six (6) board members without deputy members until the end of the next annual general meeting: Fabio Vassel (chairman), Paulo Thiago Mendonça, Enrique Peña, Harald Pousette, Viktor Modigh and Richard Norris.

Pursuant to the investment agreement with the shareholders of DBO 2.0 S.A., described under item 7 above, the board of directors proposes that the general meeting resolves on the following changes to the board composition and decision on board fees. The board of directors proposes that the board of directors shall consist of seven (7) ordinary board members with no deputy members until the end of the next annual general meeting. The board of directors proposes that Harald Pousette, upon his own request, is discharged from the board of directors. It is further proposed that Halvard Idland and Kjetil Solbraekke are elected as new ordinary board members until the end of the next annual general meeting (i.e. in addition to the remaining current board members).

The new board members are to be entitled to remuneration (board fees) as resolved by the annual general meeting held on 31 May 2022 (i.e. SEK 300,000 reduced proportionally taking into account that the new board members will not serve the entire time period between the annual general meeting held on 31 May 2022 and the next annual general meeting).

Presentation of proposed board members

Halvard Idland, born 6 August 1975

Experience: Halvard Idland has more than 20 years of industrial and financial investment experience in the oil and gas industry in Norway and Brazil. Previous experience includes DNB, Pareto and Aker Yards prior to co-founding DBO Energy.

Education: M.Sc. in Economics and Business Administration from Norwegian School of Economics (NHH).

Current assignments: Co-founder and Director at DBO Invest and Janeiro Energy. Board member at Prosafe SE and 3R Offshore. Chairman of DreamLearnWork.

Previous assignments (last five years): Co-founder and CFO at DBO Energy and DBO 2.0. Audit committee member at 3R Petroleum.

Independent in relation to the Company and the Company management: Yes.

Independent in relation to the major shareholders: No. Halvard is Director at DBO Invest which will be a major shareholder in the Company following completion of the issue of new shares proposed under item 7 of the agenda.

Holdings of shares in Maha: Halvard does currently have any holdings in Maha. Halvard may subscribe for up to 120,421 new shares in Maha within the issue of new shares proposed under item 7 of the agenda.

Kjetil Solbraekke, born 3 May 1962

Experience: Kjetil Solbraekke has over 30 years of experience from the Norwegian Oil and gas sector in various positions as Assistant director general in the Ministry of Petroleum in Norway, SVP and CFO in Norsk Hydro, CEO in Panoro Energy and Sintef do Brazil, Founder and CEO in DBO Energy. He has lived in Brazil since 2006.

Education: Cand. Oecon from the University of Oslo, Economist.

Current assignments: Co-Founder and CEO at DBO Invest.

Previous assignments (last five years): CEO in Sintef do Brasil. Co-founder and CEO at DBO Energy and DBO 2.0. Board Member of 3R Petroleum.

Independent in relation to the Company and the Company management: Yes.

Independent in relation to the major shareholders: No. Kjetil is CEO of DBO Invest which will be a major shareholder in the Company following completion of the issue of new shares proposed under item 7 of the agenda.

Holdings of shares in Maha: Kjetil currently holds 100,000 shares in Maha. Kjetil may subscribe for up to 120,421 new shares in Maha within the issue of new shares proposed under item 7 of the agenda.

Number of shares and votes in the Company

The total number of shares in the Company at the time of issuance of this notice is 143,615,696. The total number of votes for all issued shares in the Company is 143,615,696 votes. The Company does not hold any of its own shares.

Shareholders’ right to request information

Pursuant to Chapter 7 section 32 of the Swedish Companies Act (Sw. aktiebolagslagen (2005:551)) the board of directors and the managing director are under a duty to, if any shareholder so requests and the board of directors deems that it can be made without material damage to the Company, provide information, regarding circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda.

Documentation

Documents to be dealt with at the general meeting will be kept available at the Company’s office not later than three weeks before the meeting. The documents will be sent free of charge to shareholders who so request and state their postal address. The documents will also be made available not later than the aforementioned date on the Company’s website www.mahaenergy.ca. All the above mentioned documents will also be presented at the general meeting.

_____

Stockholm, 24 February 2023

The board of directors

Miscellaneous
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, 17:30 P.M. CET on 24 February 2023.

For more information, please contact:
Paulo Thiago Mendonça, CEO
Phone: +46 8 611 05 11
E-mail: info@mahaenergy.ca

Bernardo Guterres, CFO
Phone: +46 8 611 05 11
E-mail: info@mahaenergy.ca

About Maha
Maha Energy AB (publ) is a listed, international upstream oil and gas company whose business activities include exploration, development and production of crude oil and natural gas. The strategy is to target and develop underperforming hydrocarbon assets on global basis. Maha operates four oil fields: Tartaruga and Tie in Brazil, Powder River (LAK Ranch) and Illinois Basin in the United States. The shares are listed on Nasdaq Stockholm (MAHA-A). The head office is in Stockholm, Sweden with a technical office in Calgary, Canada, as well as operations offices in Grayville, Illinois, USA and Rio De Janeiro, Brazil. For more information, please visit our website www.mahaenergy.ca.

20230224 Maha Energy Press Release (ENG)

Fairness Opinion ENG

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I MAHA ENERGY AB (PUBL)

on 24 de February de 2023 24 de February de 2023

Aktieägarna i Maha Energy AB (publ), org.nr 559018-9543 (”Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma den 29 mars 2023 klockan 10.00 i Setterwalls Advokatbyrås lokaler på Sturegatan 10 i Stockholm. Inregistrering till stämman börjar klockan 09.30.

Anmälan

Aktieägare som önskar delta i stämman måste:

(i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är 21 mars 2023; och

(ii) senast 23 mars 2023 ha anmält sitt deltagande och eventuellt biträde till Bolaget. Anmälan kan ske skriftligen till Setterwalls Advokatbyrå AB, att: Magnus Melin, Box 1050, 101 39 Stockholm eller via e-post till magnus.melin@setterwalls.se.

Vid anmälan ska uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare, ombud och biträden. Antalet biträden får högst vara två. För att underlätta inpasseringen vid stämman bör anmälan, i förekommande fall, åtföljas av fullmakter, registreringsbevis och andra behörighetshandlingar.

Personuppgifter som hämtas från den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken, anmälan och deltagande vid stämman samt uppgifter om ställföreträdare, ombud och biträden kommer att användas för registrering, upprättande av röstlängd för stämman samt, i förekommande fall, stämmoprotokoll.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att delta i och rösta för sina aktier vid stämman, begära att tillfälligt införas i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken (s.k. rösträttsregistrering). Aktieägaren måste underrätta förvaltaren härom i god tid före 21 mars 2023, då sådan införing ska vara verkställd. Rösträttsregistrering som av aktieägare begärts i sådan tid att registreringen gjorts av förvaltaren senast 23 mars 2023 kommer dock att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Ombud

Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig av aktieägaren undertecknad och daterad fullmakt för ombudet. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis bifogas eller om sådan handling inte finns, motsvarande behörighetshandling. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud finns på Bolagets hemsida www.mahaenergy.ca. Fullmakten i original ska även uppvisas på stämman.

Förslag till dagordning

Öppnande av stämman och val av ordförande vid stämman;
Upprättande och godkännande av röstlängd;
Godkännande av dagordningen;
Val av en (1) eller två (2) justeringspersoner;
Prövning av om bolagsstämman blivit behörigen sammankallad;
Beslut om ändring av bolagsordningen;
Beslut om nyemission av aktier mot betalning med apportegendom;
Ändringar i styrelsesammansättning;
Avslutande av stämman.

Förslag till beslut

Punkt 1. Öppnande av stämman och val av ordförande vid stämman

Styrelsen föreslår att advokat Marcus Nivinger utses till ordförande vid stämman.

Punkt 6. Beslut om ändring av bolagsordningen

Med anledning av det investeringsavtal som undertecknats med aktieägarna i DBO 2.0 S.A. (se punkt 7 nedan) föreslår styrelsen ändring av bolagsordningens gränser såvitt avser aktiekapital och antal aktier (4 och 5 §§). 4 § föreslås ändras från ”Bolagets aktiekapital ska uppgå till lägst 517 000 kronor och högst 2 068 000 kronor” till ”Bolagets aktiekapital ska uppgå till lägst 1 980 000 kronor och högst 7 920 000 kronor”. 5 § föreslås ändras från ”Antalet aktier i bolaget ska uppgå till lägst 47 000 000 och högst 188 000 000” till ”Antalet aktier i bolaget ska uppgå till lägst 180 000 000 och högst 720 000 000”.

Styrelsens ordförande, verkställande direktören eller den styrelsen utser ska äga rätt att vidta de smärre justeringar i beslutet som kan visa sig erforderliga vid registrering av beslutet vid Bolagsverket. För giltigt beslut krävs att förslaget biträds av aktieägare representerande minst två tredjedelar (2/3) av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Punkt 7. Beslut om nyemission av aktier mot betalning med apportegendom

Styrelsen i Maha Energy AB (publ), org.nr 559018-9543 (”Bolaget”) föreslår att stämman beslutar att öka Bolagets aktiekapital med högst 404 529,51 kronor genom nyemission av högst 36 775 410 aktier. För beslutet ska i övrigt följande villkor gälla.

1. Bolaget och dess dotterbolag Nova Maha Energy Brasil Ltda. (“Maha Brasil”) har ingått ett investeringsavtal med aktieägarna (”Säljarna”) i DBO 2.0 S.A. org.nr 40.070.729/0001-59 (”Målbolaget”), angående förvärv av samtliga 188 427 aktier i Målbolaget, varav 188 426 aktier i Målbolaget (”Aktierna”) förvärvas av Bolaget mot betalning om högst 36 775 410 nya aktier i Bolaget och en (1) aktie i Målbolaget förvärvas av Maha Brasil mot betalning om 1,00 BRL. Innan Bolaget ingick ovan nämnda investeringsavtal anlitades SpareBank 1 Markets AS (”SB1M”) för att utfärda ett värderingsutlåtande (s.k. fairness opinion) (eng. Independent Fairness Opinion Statement) avseende det föreslagna förvärvet av samtliga Aktier (”Vär-deringsutlåtandet”). SB1M:s slutsatser om transaktionens övergripande attraktivitet ur ett finansiellt perspektiv har bidragit till styrelsens beslut om att lägga fram förslaget till Bolagets aktieägare. För mer information om huruvida förvärvet av samtliga Aktier är skäligt ur ett finansiellt perspektiv samt ett utlåtande om transaktionens övergripande attraktivitet för Bolagets aktieägare, vänligen se Värderingsutlåtandet utfärdat av SB1M, Bilaga 1.

2. Styrelsen beräknar, baserat på den nu nuvarande ungefärliga aktiekursen, att Aktierna kommer att upptas till sammanlagt 352 308 427,8 kronor i Bolagets balansräkning per tillträdesdagen vid full teckning. Det slutliga värdet kan komma att förändras vid tillämpning av gällande redovisningsregler då det slutliga värdet ska fastställas baserat på aktiekursen per tillträdesdagen.

3. Det belopp som överstiger kvotvärdet på de nya aktierna i Bolaget ska tillföras den fria överkursfonden.

4. Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma Säljarna, med rätt och skyldighet att betala för nya aktier genom apportegendom i form av aktier i Målbolaget i enlighet med vad som följer nedan.

	Högsta antal aktier i Bolaget som ska tilldelas var och en av Säljarna	Antal Aktier i Målbolaget som var och en av Säljarna ska erlägga som betalning
DBO Invest S.A.	22 706 658	116 342
Svein Harald Øygard	3 370 614	17 270
AGR AS	3 328 652	17 055
Tore Myrholt	2 938 699	15 057
GAESM PARTICIPAÇÕES LTDA.	1 195 817	6 127
Sebastian Wurster	1 092 961	5 600
Luis Antonio Gomes Araujo	762 926	3 909
Aristeidis Athanasios Tsikouras	656 557	3 364
Andre Luiz de Oliveira Naslausky	481 684	2 468
Halvard Idland	120 421	617
Kjetil Solbrække	120 421	617
Total	36 775 410	188 426

5. Teckning av aktierna ska ske på särskild teckningslista i samband med genomförandet av förvärvet av Målbolaget, dock inte senare än 29 september 2023. Betalning ska ske i samband med teckning.

6. De nya aktierna berättigar till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att emissionen registrerats hos Bolagsverket.

7. Styrelsens ordförande, den verkställande direktören, eller den person styrelsen utser, bemyndigas att vidta de smärre justeringar som krävs för beslutets registrering vid Bolagsverket.

8. Handlingar enligt 13 kap. 6-8 §§ aktiebolagslagen har upprättats och hålls tillgängliga på Bolagets kontor.

Punkt 8. Ändringar i styrelsesammansättning

Vid extra bolagsstämma den 3 november 2022 fattades beslut om att välja Fabio Vassel (ordförande), Paulo Thiago Mendonça och Enrique Peña som nya ordinarie styrelseledamöter. Efter extra bolagsstämman består styrelsen av följande sex (6) styrelseledamöter utan suppleanter för tiden intill slutet av nästa årsstämma: Fabio Vassel (ordförande), Paulo Thiago Mendonça, Enrique Peña, Harald Pousette, Viktor Modigh och Richard Norris.

I enlighet med investeringsavtalet ingånget med aktieägarna i DBO 2.0 S.A., beskrivet under punkten 7 ovan, föreslår styrelsen att bolagsstämman beslutar om följande ändringar i styrelsesammansättningen och styrelsearvoden. Styrelsen föreslår att styrelsen ska bestå av sju (7) ordinarie styrelseledamöter utan suppleanter för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Styrelsen föreslår att Harald Pousette entledigas från styrelsen på egen begäran. Vidare föreslås att Halvard Idland och Kjetil Solbraekke väljs som nya ordinarie styrelseledamöter för tiden intill slutet av nästa årsstämma (dvs. i tillägg till resterande nuvarande styrelseledamöter).

De nya styrelseledamöterna ska vara berättigade ersättning (styrelsearvode) enligt årsstämmans beslut (dvs. 300 000 kronor att reduceras proportionerligt med hänsyn till att de nya styrelseledamöterna inte kommer att tjänstgöra under hela perioden mellan årsstämman den 31 maj 2022 och nästa årsstämma).

Presentation av de föreslagna styrelseledamöterna

Halvard Idland, född 6 augusti 1975

Erfarenhet: Halvard Idland har mer än 20 års erfarenhet av industriella och finansiella investeringar inom olje- och gasindustrin i Norge och Brasilien. Tidigare erfarenheter inkluderar DNB, Pareto och Aker Yards innan han var med och grundade DBO Energy.

Utbildning: M.Sc i företagsekonomi från Norges handelshøyskole (NHH).

Nuvarande uppdrag: Medgrundare och Director på DBO Invest och Janeiro Energy. Styrelseledamot i Prosafe SE och 3R Offshore. Styrelseordförande i DreamLearnWork.

Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Medgrundare och CFO på DBO Energy och DBO 2.0. Ledamot i revisionsutskottet för 3R Petroleum.

Oberoende i förhållande till Bolagets styrelse och ledning: Ja.

Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare: Nej. Halvard är Director på DBO Invest som kommer att vara en stor aktieägare i Bolaget när nyemissionen som föreslås under punkt 7 på dagordningen har genomförts.

Innehav i Maha: Halvard har för närvarande inget innehav i Maha. Halvard kan teckna högst 120 421 nya aktier i Maha inom ramen för den föreslagna nyemissionen under punkt 7 på dagordningen.

Kjetil Solbraekke, född 3 maj 1962

Erfarenhet: Kjetil Solbraekke har över 30 års erfarenhet från olika positioner inom den norska olje- och gassektorn, såsom Assistant Director General vid det norska olje- och energidepartementet, Senior Vice President och CFO för Norsk Hydro, verkställande direktör för Panoro Energy och Sintef do Brazil samt grundare och verkställande direktör för DBO Energy. Han har varit bosatt i Brasilien sedan 2006.

Utbildning: Cand.Oecon från Oslo universitet, ekonom.

Nuvarande uppdrag: Medgrundare och verkställande direktör för DBO Invest.

Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Verkställande direktör för Sintef do Brasil. Medgrundare och verkställande direktör för DBO Energy och DBO 2.0. Styrelseledamot i 3R Petroleum.

Oberoende i förhållande till Bolagets styrelse och ledning: Ja.

Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare: Nej. Kjetil är verkställande direktör för DBO Invest som kommer att bli en stor aktieägare i Bolaget när nyemissionen som föreslås under punkt 7 på dagordningen har genomförts.

Innehav i Maha: Kjetil innehar för närvarande 100 000 aktier i Maha. Kjetil kan teckna högst 120 421 nya aktier i Maha inom ramen för den föreslagna nyemissionen under punkt 7 på dagordningen.

Antalet aktier och röster i Bolaget

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse finns totalt 143 615 696 aktier i Bolaget. Det totala antalet röster för samtliga utestående aktier i Bolaget är 143 615 696 röster. Bolaget innehar inga egna aktier.

Aktieägares rätt att begära upplysningar

Enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen ska styrelsen och den verkställande direktören, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen.

Handlingar

Handlingar att behandlas på stämman kommer att hållas tillgängliga på Bolagets kontor senast tre veckor före stämman och tillsändes utan kostnad den aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer senast från denna tidpunkt även att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida www.mahaenergy.ca. Samtliga ovanstående handlingar kommer även att framläggas på stämman.

_____

Stockholm, 24 februari 2023

Styrelsen

Övrigt

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 februari 2023, kl. 17.30.

För mer information, kontakta:
Paulo Thiago Mendonça, VD
Telefon: +46 8 611 05 11
E-post: info@mahaenergy.ca

Bernardo Guterres, CFO
Telefon: +46 8 611 05 11
E-post: info@mahaenergy.ca

Kort om Maha

Maha Energy AB (publ) är ett listat, internationellt uppströms olje- och gasbolag vars affärsverksamhet inkluderar prospektering, utveckling och produktion av råolja och naturgas. Strategin är att inrikta sig på att utveckla underpresterande kolvätetillgångar på en global basis. Maha är verksam på fyra oljefält, Tartaruga– och Tiefältet i Brasilien samt LAK Ranch och Illinois Basin i USA. Bolagets aktier är listade på Nasdaq Stockholm (MAHA-A). Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige. Bolaget har även ett tekniskt kontor i Calgary, Kanada, samt operativa kontor i Grayville, Illionis, USA och i Rio de Janeiro, Brasilien. För mer information, vänligen besök vår hemsida www.mahaenergy.ca.

20230224 Maha Energy Press Release (SWE)

Fairness Opinion (värderingsutlåtande) SWE

Extraordinary General Meeting in Maha Energy AB (publ)

on 3 de November de 2022 3 de November de 2022

The shareholders of Maha Energy AB (publ) (the “Company”) gathered in Stockholm, Sweden, Thursday November 3, 2022 for an extraordinary general meeting.

The extraordinary general meeting was convened following the request from Foil International Spain S.L., holder of approximately 12.2 per cent of the shares in the Company, to the board of directors to convene an extraordinary general meeting pursuant to Chapter 7, Section 13 of the Swedish Companies Act to resolve upon the proposed election of a new board of directors of the company.

The general meeting resolved in accordance with the proposal to elect Fabio Vassel, Paulo Thiago Mendonça and Enrique Penã as new ordinary board members until the close of the annual general meeting to be held in 2023, and to dismiss Jonas Lindvall, Nicholas Walker and Christer Lindholm from their assignments as ordinary board members.

The general meeting further resolved to dismiss Harald Pousette from his position as chairman of the board of directors and to appoint Fabio Vassel as chairman of the board of directors in his place. Harald Pousette will remain as an ordinary member of the board of directors until the end of the annual general meeting to be held in 2023.

For more information, please contact:
Jonas Lindvall (CEO)
Tel: +46 8 611 05 11
jonas@mahaenergy.ca

Victoria Berg (Investor Relations)
Tel: +46 8 611 05 11
victoria@mahaenergy.ca

Miscellaneous
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, 19:00 CET on 3 November, 2022.

About Maha
Maha Energy AB (publ) is a listed, international upstream oil and gas company whose business activities include exploration, development and production of crude oil and natural gas. The strategy is to target and develop underperforming hydrocarbon assets on global basis. Maha operates four oil fields: Tartaruga and Tie in Brazil, Powder River (LAK Ranch) and Illinois Basin in the United States. The shares are listed on Nasdaq Stockholm (MAHA-A). The head office is in Stockholm, Sweden with a technical office in Calgary, Canada, as well as operations offices in Grayville, Illinois, USA and Rio De Janeiro, Brazil. For more information, please visit our website www.mahaenergy.ca

20221103 Maha Energy Press Release - Outcome of EGM 3 November 2022 (ENG)

Extra bolagsstämma i Maha Energy AB (publ)

on 3 de November de 2022 3 de November de 2022

Aktieägarna i Maha Energy AB (publ) (”Bolaget”) samlades under torsdagen den 3 november 2022 i Stockholm för extra bolagsstämma.

Den extra bolagsstämman sammankallades med anledning av att Foil International Spain S.L., innehavare av cirka 12,2 procent av aktierna i Bolaget, begärt att styrelsen enligt 7 kap. 13 § aktiebolagslagen kallar till extra bolagsstämma för att behandla val av ny styrelse i Bolaget.

Bolagsstämman beslutade i enlighet med det framlagda förslaget genom att välja Fabio Vassel, Paulo Thiago Mendonça och Enrique Penã som nya ordinarie styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2023, och att entlediga Jonas Lindvall, Christer Lindholm och Nicholas Walker från sina uppdrag som styrelseledamöter.

Bolagsstämman beslutade vidare att entlediga Harald Pousette från sitt uppdrag som styrelseordförande och att i hans ställe utse Fabio Vassel som styrelseordförande. Harald Pousette kvarstår som ordinarie styrelseledamot för tiden intill slutet av årsstämman 2023.

Övrigt

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 november 2022, kl. 19:00 CET.

För mer information, kontakta:
Jonas Lindvall (CEO)
Tel: +46 8 611 05 11
jonas@mahaenergy.ca

Victoria Berg (Investor Relations)
Tel: +46 8 611 05 11
victoria@mahaenergy.ca

Kort om Maha

Maha Energy AB (publ) är ett listat, internationellt uppströmsolje- och gasbolag vars affärsverksamhet inkluderar prospektering, utveckling och produktion av råolja och naturgas. Strategin är att inrikta sig på att utveckla underpresterande kolvätetillgångar på en global basis. Maha är verksam på fyra oljefält, Tartaruga- och Tiefältet i Brasilien samt LAK Ranch och Illinois Basin i USA. Bolagets aktier är listade på Nasdaq Stockholm (MAHA-A). Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige. Bolaget har även ett tekniskt kontor i Calgary, Kanada, samt operativa kontor i Grayville, Illionis, USA och i Rio de Janeiro, Brasilien. För mer information, vänligen besök vår hemsida www.mahaenergy.ca

20221103 Maha Energy Press Release - Outcome of EGM 3 November 2022 (SWE)

Kallelse till extra bolagsstämma i Maha Energy AB (publ)

on 11 de October de 2022 11 de October de 2022

Aktieägarna i Maha Energy AB (publ), org.nr 559018-9543 (”Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma torsdagen den 3 november 2022 klockan 16.00 på Sturegatan 10 i Stockholm. Inregistrering till stämman börjar klockan 15.30.

Bakgrund

Foil International Spain S.L., innehavare av cirka 12,2 procent av aktierna i Bolaget, har begärt att styrelsen enligt 7 kap. 13 § aktiebolagslagen kallar till extra bolagsstämma för att behandla val av ny styrelse enligt förslaget i beslutspunkt 6 på dagordningen nedan.

Anmälan

Aktieägare som önskar delta i stämman måste:

vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är onsdagen den 26 oktober 2022; och
senast fredagen den 28 oktober 2022 ha anmält sitt deltagande och eventuellt biträde till Bolaget. Anmälan kan ske skriftligen till Setterwalls Advokatbyrå AB,
att: Andreas Wårdh, Box 1050, 101 39 Stockholm eller via e-post till andreas.wardh@setterwalls.se.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att delta i och rösta för sina aktier vid stämman, begära att tillfälligt införas i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken (s.k. rösträttsregistrering). Aktieägaren måste underrätta förvaltaren härom i god tid före onsdagen den 26 oktober 2022, då sådan införing ska vara verkställd. Rösträttsregistrering som av aktieägare begärts i sådan tid att registreringen gjorts av förvaltaren senast fredagen den 28 oktober 2022 kommer dock att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Ombud

Förslag till dagordning

Öppnande av stämman och val av ordförande vid stämman;
Upprättande och godkännande av röstlängd;
Godkännande av dagordningen;
Val av en (1) eller två (2) justeringspersoner;
Prövning av om bolagsstämman blivit behörigen sammankallad;
Val av styrelse;
Avslutande av stämman.

Punkt 1. Öppnande av stämman och val av ordförande vid stämman

Styrelsen föreslår att advokat Jörgen S. Axelsson utses till ordförande vid stämman.

Punkt 6. Val av styrelse

Bolagets styrelse består i dagsläget av sex ordinarie styrelseledamöter utan suppleanter. Foil International Spain S.L. föreslår att stämman beslutar om nyval av Paulo Thiago Mendonça, Fabio Vassel och Enrique Peña som styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2023, samt att Jonas Lindvall, Christer Lindholm och Nicholas Walker entledigas från sina uppdrag som styrelseledamöter.

Vidare föreslår Foil International Spain S.L. att Fabio Vassel väljs som styrelseordförande samt att Harald Pousette entledigas som styrelseordförande men kvarstår som styrelseledamot enligt tidigare val för tiden intill slutet av årsstämman 2023. En presentation av de föreslagna styrelseledamöterna följer nedan.

Presentation av föreslagna styrelseledamöter

Fabio Vassel, född 1976

Föreslagen styrelseordförande

Erfarenhet: Fabio Vassel har över 25 års erfarenhet av att arbeta med Private Equity på köparsidan och Restructuring Advisory i Latinamerika, Nordamerika och Europa. Fabio var tidigare Partner och Head of Restructuring & Private Equity på Brasil Plural. Fabio har även erfarenhet från Jefferies (Zürich och London), Nomura (London) och UBS Investment Bank (New York och London).

Utbildning: Master of Business Administration från The Wharton School vid University of Pennsylvania. Bachelor of Arts från University of São Paulo (FEA-USP).

Nuvarande uppdrag: Managing Director för Starboard Group.

Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Styrelseordförande i 3R Petroleum och styrelseledamot i Gemini Energy.

Oberoende i förhållande till Bolagets styrelse och ledning: Ja.

Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare: Nej.

Innehav i Maha: Inga.

Paulo Thiago Mendonça, född 1988

Föreslagen styrelseledamot

Erfarenhet: Paulo Thiago Mendonça är för närvarande Managing Director för Starboard, ansvarig för private equity-investeringar och rådgivning vid transaktioner i särskilda situationer. Paulo har tidigare varit chef för Investment Banking på Brasil Plurals Investment Banking-division, ansvarig för M&A, aktie- och kapitalmarknadstransaktioner och arbetat på Asset Management i Brasil Plural. Paulo har lång erfarenhet inom olje- och gasindustrin och har lett viktiga transaktioner inom sektorn.

Utbildning: Examen i maskinteknik (cum laude) från Federal University of Rio de Janeiro (UFRJ).

Nuvarande uppdrag: Managing Director för Starboard Group.

Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Ordförande och styrelseledamot samt Director of Business Development i 3R Petroleum. Head of Investment Banking vid Brasil Plural´s Investment Banking-division.

Oberoende i förhållande till Bolagets styrelse och ledning: Ja.

Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare: Nej.

Innehav i Maha: Inga.

Enrique Penã, född 1974
Föreslagen styrelseledamot

Erfarenhet: Enrique Penã har över 23 års erfarenhet av affärsutveckling och strategisk ledning i stora företag som Shell, Boston Consulting Group, Orange och Renfe. Enrique Penã är för närvarande professor i strategi vid IE Business School och Deputy Director för IE:s centrum för förhandling och medling.

Utbildning: Master in Infrastructure Management and Public Services från Universidad Politécnica de Madrid. Technincal engineering of Roads, Canals and Ports vid Universidad Politécnica de Madrid. Wharton School of Business. Master of Business Administration från University of Pennsylvania. Master in Education and Information från Universitat Oberta de Catalunya. Master in Sustainability and Social Corporate Responsibility från Universidad UNED-UJI.

Nuvarande uppdrag: Deputy Director för IE:s centrum för förhandling och medling.

Tidigare uppdrag (senaste fem åren): Stabschef och internationell chef för Renfe-Operadora.

Oberoende i förhållande till Bolagets styrelse och ledning: Ja.

Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare: Nej.

Innehav i Maha: Inga.

Antalet aktier och röster i bolaget

Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse finns totalt 119 715 696 aktier i Bolaget. Det totala antalet röster för samtliga utestående aktier i Bolaget är 119 715 696 röster. Bolaget innehar inga egna aktier.

Aktieägares rätt att begära upplysningar

Handlingar

_____
Stockholm, oktober 2022
Styrelsen

Övrigt

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 oktober 2022, kl.15:00 CET.

För mer information, kontakta:
Jonas Lindvall (CEO)
Tel: +46 8 611 05 11
jonas@mahaenergy.ca

Victoria Berg (Investor Relations)
Tel: +46 8 611 05 11
victoria@mahaenergy.ca

Kort om Maha

Maha Energy AB (publ) är ett listat, internationellt uppströmsolje- och gasbolag vars affärsverksamhet inkluderar prospektering, utveckling och produktion av råolja och naturgas. Strategin är att inrikta sig på att utveckla underpresterande kolvätetillgångar på en global basis. Maha är verksam på fyra oljefält, Tartaruga- och Tiefältet i Brasilien samt LAK Ranch och Illinois Basin i USA. Bolagets aktier är listade på Nasdaq Stockholm (MAHA-A). Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige. Bolaget har även ett tekniskt kontor i Calgary, Kanada, samt operativa kontor i Grayville, Illionis, USA och i Rio de Janeiro, Brasilien. För mer information, vänligen besök vår hemsida www.mahaenergy.ca

20221011 Maha Energy Press Release Kallelse till extra bolagsstämma i Maha Energy AB (publ) den 3 november 2022 SWE

Kallelse till extra bolagsstämma den 3 november 2022

Notice to attend the Extraordinary General Meeting in Maha Energy AB (publ)

on 11 de October de 2022 11 de October de 2022

The shareholders in Maha Energy AB (publ), reg. no. 559018-9543, (the “Company”) are hereby given notice to attend the exraordinary general meeting on Thursday 3 November 2022 at 4:00 P.M. CET at Sturegatan 10 in Stockholm, Sweden. Registration for the meeting commences at 3:30 P.M. CET.

Background

Foil International Spain S.L., holder of approximately 12.2 per cent of the shares in the Company, has requested that the board of directors, pursuant to Chapter 7, Section 13 of the Swedish Companies Act, convene an extraordinary general meeting to resolve upon the proposed election of a new board of directors as proposed in item 6 of the agenda below.

Notice

Shareholders wishing to participate at the meeting must:

be entered in the shareholders’ register, kept by Euroclear Sweden AB (the Swedish Central Securities Depository & Clearing Organisation), on the record day which is Wednesday 26 October 2022; and
notify the Company of their attendance and any assistant no later than Friday 28 October 2022. Notification can be made via letter to Setterwalls Advokatbyrå AB, Attn: Andreas Wårdh, P.O. Box 1050, SE-101 39 Stockholm, Sweden or by e-mail to andreas.wardh@setterwalls.se.

Nominee registered shares

Shareholders who have their shares registered in the name of a nominee must request temporary entry in the transcription of the share register kept by Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate and vote for their shares at the meeting. The shareholder must inform the nominee well in advance of Wednesday 26 October 2022 at which time the register entry must have been made. Voting rights registration that has been requested by the shareholder at such time that the registration has been completed by the nominee no later than Friday 28 October 2022, will, however, be taken into account in the preparation of the share register.

Proxy

Proposed agenda

Opening of the meeting and election of chairman of the meeting;
Preparation and approval of the voting list;
Approval of the agenda;
Election of one (1) or two (2) persons who shall approve the minutes of the meeting;
Determination of whether the meeting has been duly convened;
Election of board members;
Closing of the meeting.

Proposed resolutions

Item 1. Election of chairman of the meeting

The board of directors proposes that attorney Jörgen S. Axelsson is appointed chairman of the extraordinary general meeting.

Item 6. Election of board members

The Company's board of directors currently consists of six ordinary board members without deputy board members. Foil International Spain S.L. proposes that the general meeting resolves on new-election of Paulo Thiago Mendonça, Fabio Vassel and Enrique Peña as board members until the close of the annual general meeting 2023, and that Jonas Lindvall, Christer Lindholm and Nicholas Walker are dismissed from their assignments as board members.

Furthermore, Fabio Vassel is proposed to be elected as chairman of the board of directors and that Harald Pousette is dismissed as chairman of the board of directors, but remains as board member in accordance with previous election until the close of the annual general meeting 2023. A presentation of the proposed members of the board of directors follows in below.

Presentation of proposed board members

Fabio Vassel, born 1976

Proposed chairman of the board of directors

Experience: Fabio Vassel has over 25 years of experience working on Private Equity buy-side and Restructuring Advisory in Latin America, North America and Europe. Fabio was previously Partner and Head of Restructuring & Private Equity at Brasil Plural. Fabio has experience from Jefferies (Zurich and London), Nomura (London) and UBS Investment Bank (New York and London).

Education: Master of Business Administration (MBA) from The Wharton School of the University of Pennsylvania. Bachelor of Arts (BA) from the University of São Paulo (FEA-USP).

Current assignments: Managing Director of the Starboard Group.

Previous assignments (last five years): Chairman of 3R Petroleum and Board Member of Gemini Energy.

Independent in relation to the Company and the Company management: Yes.

Independent in relation to the major shareholders: No.

Holdings of shares in Maha: None.

Paulo Thiago Mendonça, born 1988

Proposed board member

Experience: Paulo Thiago Mendonça is currently a Managing Director at Starboard, responsible for private equity investments and advisory in special situations transactions. Paulo has previously been the Head of Investment Banking at Brasil Plural's Investment Banking division, responsible for M&A, equity and capital market transactions and worked at the Asset Management in Brasil Plural. Paulo has extensive experience in the oil and gas industry and has led important transactions in the sector.

Education: Degree in Mechanical Engineering (cum laude) from the Federal University of Rio de Janeiro (UFRJ).

Current assignments: Managing Director of the Starboard Group.

Previous assignments (last five years): Chairman and Board Member as well as Director of Business Development in 3R Petroleum. Head of Investment Banking at Brasil Plural´s Investment Banking division.

Independent in relation to the Company and the Company management: Yes.

Independent in relation to the major shareholders: No.

Holdings of shares in Maha: None.

Enrique Penã, born 1974

Proposed board member

Experience: Enrique Penã has over 23 years' experience in business development and strategic management in large corporations such as Shell, Boston Consulting Group, Orange and Renfe. Enrique Penã is currently Professor of Strategy in IE Business School and Deputy Director of the IE Negotiation and Mediation Centre.

Education: Universidad Politécnica de Madrid, Master in Infrastructure Management and Public Services. Universidad Politécnica de Madrid,Technical Engineering of Roads, Canals and Ports. The Wharton School of Business. University of Pennsylvania, Master in Business Administration (MBA). Universitat Oberta de Catalunya, Master in Education and Information. Universidad UNED-UJI, Master in Sustainability and Social Corporate Responsibility.

Current assignments: Deputy Director of the IE Negotiation and Mediation Center.

Previous assignments (last five years): Chief of Staff and Senior International Manager of Renfe-Operadora.

Independent in relation to the Company and the Company management: Yes.

Independent in relation to the major shareholders: No.

Holdings of shares in Maha: None.

Number of shares and votes in the Company

The total number of shares in the Company at the time of issuance of this notice is 119,715,696. The total number of votes for all issued shares in the Company is 119,715,696 votes. The Company does not hold any of its own shares.

Shareholders’ right to request information

Documentation

_____
Stockholm, October 2022
The board of directors

Offical version of notice to attend the extraordinary general meeting
The official version of the notice to attend the extraordinary general meeting is in the Swedish language and available for download at the following link: https://mahaenergy.ca/sv/bolagsstyrning/bolagsstamma.html

For more information, please contact:
Jonas Lindvall (CEO)
Tel: +46 8 611 05 11
jonas@mahaenergy.ca

Victoria Berg (Investor Relations)
Tel: +46 8 611 05 11
victoria@mahaenergy.ca

Miscellaneous
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, 15:00 CET on 11 October, 2022.

20221011 Maha Energy Press Release Notice to attend Extraordinary General Meeting in Maha Energy AB (publ) on 3 November 2022 ENG

Notice to attend Extraordinary General Meeting on 3 November 2022

Årsstämma i Maha Energy AB (publ)

on 31 de May de 2022 31 de May de 2022

Aktieägarna i Maha Energy AB (publ) samlades under tisdagen den 31 maj 2022 i Stockholm för årsstämman.

Moderbolagets och koncernens resultat- och balansräkningar fastställdes och styrelsen och verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2021.

Stämman beslutade att ingen utdelning ska lämnas för räkenskapsåret 2021 och att bolagets till förfogande stående medel överförs i ny räkning.

Till styrelsen valdes Jonas Lindvall, Nicholas Walker, Harald Pousette, Christer Lindholm, Viktor Modigh och Richard Norris som ordinarie styrelseledamöter. Harald Pousette valdes till styrelseordförande.

Stämman beslutade arvoden till styrelseledamöterna och styrelseordförande, inklusive ersättning för utskottsarbete, enligt följande: (i) årligt arvode om 300 000 SEK till styrelseledamöter (utom verkställande direktören); (ii) årligt arvode om 415 000 SEK till styrelseordföranden; (iii) årlig ersättning om 40 000 SEK till ledamöter av respektive utskott (utom verkställande direktören); (iv) årlig ersättning om 60 000 SEK till ordföranden för respektive utskott; (v) styrelseledamöter ska ha rätt att fakturera bolaget i den mån de utför tjänster utanför styrelseuppdraget.

Revisionsbolaget Deloitte AB omvaldes som bolagets revisor, med den auktoriserade revisorn Fredrik Jonsson som huvudansvarig revisor, för en period som sträcker sig till slutet av årsstämman 2023. Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.

Stämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att inga ändringar ska ske i gällande principer för tillsättande av och instruktion avseende valberedning fastlagda vid årsstämman 2021.

Stämman beslutade att godkänna bolagets ersättningsrapport för räkenskapsåret 2021.

Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att införa ett incitamentsprogram för ledande befattningshavare genom emission av teckningsoptioner till teckning av nya aktier av serie A i bolaget. Beslutet innebär att bolaget ska emittera högst 1 197 157 teckningsoptioner. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma dotterbolaget Maha Energy Inc., varefter Maha Energy Inc. ska överlåta teckningsoptionerna till deltagarna under programmet. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny A-aktie i bolaget under tiden från och med den 1 juni 2025 till och med den 1 juni 2030. Teckningskursen för nya aktier ska uppgå till ett belopp motsvarande 100 procent av den volymvägda genomsnittliga slutliga betalkursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 24 maj 2022 till och med 31 maj 2022. Ökningen av bolagets aktiekapital kommer vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna att uppgå till högst 13 168,727 SEK.

Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen att – under tiden fram till nästkommande årsstämma samt vid ett eller flera tillfällen – fatta beslut om emission av nya aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Betalning ska kunna ske kontant eller genom apport, kvittning eller eljest med villkor. Bolagets aktiekapital ska kunna ökas med ett belopp motsvarande 20 procent av aktiekapitalet och antalet aktier i bolaget från och med det datum styrelsen utnyttjar bemyndigandet. Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska godtas i situationer då en riktad emission anses mer lämpad för bolaget med hänsyn till tidpunkt, kommersiella eller dylika anledningar för att möjliggöra förvärv.

Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om ändringar av bolagets bolagsordning såvitt avser avveckling av aktieslag B.

Övrigt

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 maj 2022, kl. 17:55 CET.

För mer information, kontakta:
Jonas Lindvall (CEO)
Tel: +46 8 611 05 11
jonas@mahaenergy.ca

Victoria Berg (Investor Relations)
Tel: +46 8 611 05 11
victoria@mahaenergy.ca

Kort om Maha

Maha Energy AB (publ) är ett listat, internationellt uppströmsolje- och gasbolag vars affärsverksamhet inkluderar prospektering, utveckling och produktion av råolja och naturgas. Strategin är att inrikta sig på att utveckla underpresterande kolvätetillgångar på en global basis. Maha är verksam på fyra oljefält, Tartaruga- och Tiefältet i Brasilien samt LAK Ranch och Illinois Basin i USA. Bolagets aktier är listade på Nasdaq Stockholm (MAHA-A). Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige. Bolaget har även ett tekniskt kontor i Calgary, Kanada, samt operativa kontor i Grayville, Illionis, USA och i Rio de Janeiro, Brasilien. För mer information, vänligen besök vår hemsida www.mahaenergy.ca

20220531 Maha Energy Press Release - Outcome of AGM 2022 (SWE)

Annual General Meeting in Maha Energy AB (publ)

on 31 de May de 2022 31 de May de 2022

The shareholders of Maha Energy AB (publ) gathered in Stockholm, Sweden, Tuesday May 31, 2022 for the Annual General Meeting.

The income statements and the balance sheets for the Company and the Group were approved and the Board of Directors and the CEO were discharged from liability for the financial year 2021.

The Meeting resolved that no dividend shall be paid for the financial year 2021 and that the company’s available funds shall be carried forward in new account.

Jonas Lindvall, Nicholas Walker, Harald Pousette, Christer Lindholm, Viktor Modigh and Richard Norris were elected as members of the Board of Directors. Harald Pousette was elected as Chairman of the Board.

The Meeting approved fees payable to the members of the Board of Directors and the Chairman of the Board of Directors, including remuneration for committee work, to be as follows: (i) annual fees of the members of the Board of Directors of SEK 300,000 (excluding the CEO); (ii) annual fee of the Chairman of the Board of Directors of SEK 415,000; (iii) annual fees of SEK 40,000 to members of the respective committees (excluding the CEO); (iv) annual fees of SEK 60,000 to the Chairman of the respective committees; (v) members of the Board of Directors shall be entitled to invoice the Company in so far as they perform services outside the Board assignment.

The accounting firm Deloitte AB was re-elected as the auditor of the Company, with authorized public accountant Fredrik Jonsson as the auditor in charge, for a period until the end of the 2023 Annual General Meeting. The auditor’s fee shall be paid upon approval of their invoice.

The Meeting approved the Nomination Committee’s proposal not to change the principles for the appointment of and instructions regarding a nomination committee adopted at the Annual General Meeting in 2021.

The Meeting resolved to approve the Company’s remuneration report for the financial year 2021.

The Meeting resolved in accordance with the proposal of the Board of Directors on an incentive programme for senior management through issuance of warrants entitling to subscription of new shares of class A in the Company. Under the resolution, the Company may issue a maximum of 1,197,157 warrants. The warrants may, with deviation from the shareholders’ preferential rights, only be subscribed for by the subsidiary Maha Energy Inc., after which Maha Energy Inc. is to transfer the warrants to the participants under the programme. Each warrant entitles to subscription for one new A-share in the Company during the period from and including June 1, 2025 up to and including 1 June, 2030. The subscription price shall be equal to 100 percent of the volume weighted average last closing price for the Company’s share on Nasdaq Stockholm during the period from and including May 24, 2022 until and including May 31, 2022. The increase of the Company’s share capital will, upon exercise of the warrants, amount to not more than SEK 13,168.727.

The Meeting resolved to authorize the Board of Directors to – for the period up to the next Annual General Meeting and at one or more occasions – resolve upon issuance of new shares, warrants and/or convertible debentures. Payment may be made in cash, in kind, through set-off of claims or otherwise be conditional. The Company’s share capital may be by support of the authorization be increased by an amount corresponding to 20 percent of the share capital and number of shares in the Company as of on the date the Board of Directors make use of the authorization. Deviation from the shareholders’ preferential rights shall be allowed in situations where a directed issue is deemed more appropriate for the Company due to timing, commercial or similar reasons, and in order to enable acquisitions.

The Meeting resolved in accordance with the proposal of the Board of Directors on changes to the company’s articles of association regarding the removal of share class B.

For more information, please contact:
Jonas Lindvall (CEO)
Tel: +46 8 611 05 11
jonas@mahaenergy.ca

Victoria Berg (Investor Relations)
Tel: +46 8 611 05 11
victoria@mahaenergy.ca

Miscellaneous
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, 17:55 CET on 31 May, 2022.

20220531 Maha Energy Press Release - Outcome of AGM 2022 (ENG)